I. Какво е ICO’s (initial coin offering)
ICO означава Първоначално предлагане на монети. Това е механизъм за набиране на средства, използван предимно в индустриите на криптовалута и блокчейн, подобен по концепция на първичното публично предлагане (IPO) на фондовия пазар. Ето разбивка на ICO:
Какво се случва в ICO?
- Създаване на токени: Компания или проект създава цифрови токени, често използвайки блокчейн платформи като Ethereum.
- Продажба на токени: Тези токени се продават на ранни инвеститори, обикновено в замяна на утвърдени криптовалути като Bitcoin или Ethereum, или понякога фиатна валута.
- Използване на средства: Набраните средства се използват за разработване на проекта, платформата или технологията, върху която компанията работи.
Основни характеристики
- Децентрализирана природа: За разлика от традиционното набиране на средства, ICO са децентрализирани и обикновено не изискват посредници като банките.
- Глобален обхват: Всеки от цял свят с достъп до криптовалута може да участва.
- Интелигентни договори: Много ICO са изградени върху платформи, които използват интелигентни договори, които автоматизират разпределението и разпространението на токени.
Плюсове на ICO
- Лесен и бърз начин за набиране на капитал.
- Достъп до глобален пул от инвеститори.
- Ниски бариери за влизане в сравнение с традиционното набиране на средства.
Рискове от ICO
- Регулаторни рискове: Много международни организации за суровини работят в легални сиви зони, като правителствата по целия свят ги разглеждат внимателно или ги забраняват.
- Измами и измами: Индустрията е виждала много измамни ICO.
- Волатилност: Стойността на ICO токените може да бъде силно променлива, с потенциал за значителни загуби.
Примери за успешни ICO
- Ethereum (ETH): Набра $18 милиона през 2014 г.
- EOS: Набрани $4,1 милиарда между 2017 и 2018 г.
ICO се развиха с течение на времето, като по-новите механизми за набиране на средства като Първоначални предложения за обмен (IEO) и Предложения за токени за сигурност (STO) се появяват като алтернативи.
● Набиране на финансиране за даден проект през блокчейн
● Еквивалента на IPO (initial public offering) при ценните книжа, но без никаква регулация
● Инвеститорите дават активи и получават токени на проекта
● Токените обикновено са ликвидни веднага и може да се спекулира с тях
Преимущества и недостатъци
● Много лесен начин за набиране на финансиране
● Мигновенна ликвидност за инвеститорите
● Няма никаква гаранция, че екипа ще използва парите по предназначение
● Поради ниската ликвидност, цените на токъните лесно се манипулират
На сайта Cryptorank може да се участва в Crypto ICO’s
CoinGecko e основен източник с информация за анализ и оценка на blockchain ICO’s. Това, което трябва да се направи е да се ползва търсачката на сайта, за да се стигне до страницата на съответния проект.
Също така можем да получим още информация за дадения проект в съответния blockchain explorer. Ако ICO’s проекта събира средства в Ethereum съответно с неговия етериум адрес посещаваме Ethereum explorer-а (Etherscan):
II. ICO бум и срив през 2017 г.
Първа фаза:
● Започна се с ICO бум – хиляди проекти набират финансиране във формата на етери
● Формулата
○ Проекта създава website и whitepaper
○ Набира advisors за реклама
○ Плащат на борси да търгуват токъна
○ Плащат market makers
● Събират големи суми в етери + имат голямо количество от техните токъни
Втора фаза:
● Създава се голямо търсене за етери, защото те са ключа да участваш в първоначалното предлагане
● Много хора правят ICO flipping
○ Инвестират при първоначално предлагане
○ Чакат листване на борса
○ Продават токъните си за етери на печалба
○ Участват на следващото ICO
Трета фаза:
● Началото на 2018 пазара прегрява
● Цената на ETH пада стремглаво
● Цената на всички ICO токъни пада
● Тези, които остават да държат тези активи “плащат” сметката
Какви са изводите?
● Целия инвестиционен ентусиазъм води до балон
● Над 90% от проектите се провалят
● Не всички ICO проекти са измама: BNB, AVAX, BAT, etc.
● В ретроспекция е много трудно да се определи, кои проекти ще оцелеят и ще са печеливши
● Някой проекти са живи, но нямат ликвидност (напр. Santiment)
● Много често преди публично предлагане се набират пари от частни инвеститори с голяма отстъпка
● Публичните пари, са най-евтини и не носят голяма полза на проекта
● Липсата на ликвидност прави лесно да се прави pump & dump
● Ако решите да залагате на ICO-та, правете го с по-малко пари и махнете риска възможно най-бързо
Как се намалява риска от инвестицията в ICO
● Купуваме ICO на цена $1 за $1000 инвестиция?
● Малко след първоначалното предлагане цената се качва на $2
● Можем да продадем половината от инвестицията за $1000, с което премахваме риска от нея
● Другата половина можем да държим по-дълго
За какво да се внимава при инвестиране в ICO:
● Да не алокираме голяма част от портфолиото на ICO проекти
● Да следим какъв е вестинга на токъните
● Да се опитваме да премахнем риска възможно най-скоро
● Никога да не търгуваме малки проекти с leverage тъй като цените им са лесни за манипулиране
● Да следим каква е ликвидността и да излизаме ако тя изчезва
Харесайте Facebook страницата ни ТУК
