Цифровата валута на централната банка (CBDC) представлява нова граница във финансовия свят, съчетавайки традиционната надеждност и регулиране на централното банкиране с ефективността и иновациите на цифровите технологии. CBDC е цифрова форма на фиатна валута на дадена държава, която се издава и регулира от централната банка на страната. За разлика от децентрализираните криптовалути като Bitcoin или Ethereum, които работят без централен орган, CBDC са централизирани и подкрепени от пълната вяра и кредит на емитиращото правителство. И това е добра новина, НО само ако вярвате на това правителство.
I. ЦЕЛ И ПОЛЗИ
Въвеждането на CBDC може да служи за множество цели и да предложи няколко предимства пред традиционните банкови и платежни системи:
Ефективност и по-ниски разходи: Цифровите транзакции с CBDC могат да бъдат по-бързи и по-рентабилни от транзакциите, включващи физически парични средства или традиционни банкови преводи. Това е особено важно за трансгранични транзакции, които могат да бъдат бавни и скъпи.
Финансово приобщаване: CBDC могат да помогнат за предоставянето на финансови услуги на лица, които в момента нямат или са недостатъчно банкови, особено в отдалечени или селски райони, където достъпът до традиционно банкиране е ограничен. Тъй като CBDC могат да бъдат достъпни чрез смартфони или други цифрови устройства, те могат значително да увеличат достъпността на финансовите услуги.
Подобрено прилагане на паричната политика: С CBDC централните банки биха могли да прилагат паричната политика по-ефективно. Например, те биха могли да използват цифрови валути, за да прилагат отрицателни лихвени проценти директно към цифровите портфейли на потребителите, насърчавайки разходите по време на икономически спадове.
Противодействие на криптовалутите: Като предлагат цифрова валута, която е стабилна и подкрепяна от правителството, централните банки могат да намалят привлекателността на децентрализираните криптовалути, които могат да бъдат силно нестабилни и се считат за рискови от много инвеститори.
II. ВИДОВЕ CBDC
CBDC могат да бъдат класифицирани в две основни категории:
CBDC на дребно: Предназначени за използване от широката общественост за ежедневни транзакции, подобно на използването на физически пари в брой или банкови сметки. Те имат за цел да предоставят безопасно, ефективно и регулирано средство за цифрово плащане.
CBDC на едро: Предназначени за използване от финансови институции, които държат резервни депозити в централна банка. Те биха могли да подобрят ефективността на плащанията и системите за сетълмент на ценни книжа във финансовия сектор.
III. ПРЕДИЗВИКАТЕЛСТВА И ОПАСЕНИЯ
Въпреки потенциалните ползи, прилагането на CBDC също така представлява няколко предизвикателства и опасения:
Поверителност: Една от основните грижи при CBDC е балансът между осигуряване на поверителност на потребителите и предотвратяване на незаконни дейности. Централните банки трябва да проектират CBDC системи, които защитават поверителността на потребителите, като същевременно имат способността да се борят с прането на пари, финансирането на тероризма и други незаконни дейности.
Киберсигурност: Като цифрови валути, CBDC са податливи на кибератаки. Гарантирането на сигурността на транзакциите и съхранението на CBDC ще бъде от решаващо значение за поддържане на доверието в системата.
Въздействие върху търговските банки: Въвеждането на CBDC може да наруши традиционната банкова система. Ако потребителите прехвърлят своите депозити от търговски банки към CBDC, това може да намали способността на банките да отпускат заеми и може да наложи промени в начина, по който централните банки прилагат паричната политика.
Технологична инфраструктура: Успешното внедряване на CBDC изисква стабилна технологична инфраструктура, включително цифрови портфейли, сигурни платежни системи и широко разпространен достъп до интернет. Осигуряването на наличието на такава инфраструктура и достъпността й за всички потенциални потребители е важно начинание.
Глобална перспектива
Към 2024 г. няколко държави активно проучват или пилотираха CBDC, включително Китай с неговия цифров юан, Бахамските острови с пясъчния долар и Европейската централна банка във фазата на проучване на цифровото евро. Подходът, етапът на изпълнение и целите варират значително между тези проекти, отразявайки различните икономически условия, финансови системи и политически цели на всяка страна.
Разработването и приемането на CBDC са все още в ранен етап в световен мащаб, като продължават дебати относно техния дизайн, ползи и потенциални рискове. Тъй като технологиите и цифровите икономики продължават да се развиват, CBDC представляват значителна стъпка към бъдещето на парите, обещавайки да променят начина, по който хората извършват транзакции, спестяват и взаимодействат с финансовата система.
Харесайте Facebook страницата ни ТУК
