I. DeFi ДЕПОЗИТИ И ЗАЕМИ
● Същия принцип като при банките
● Почти цялата лихва от заемите се разпределя на депозьорите
● Всички заеми са обезпечени, така че няма как някой заем да не бъде върнат
● Ако обезпечението на даден заем стане критично малко, то бива продадено за да се върне веднага заема
Как работят депозитите и заемите?
Ликвидации
● Когато обезпечението по заема ни не е достатъчно за да покрие заема + някакъв буфер
● Обезпечението ни бива продадено, удържа се 5% такса (в Aave), погасява се заема, каквото остане ни се връща
● Ликвидацията не е нещо катастрофално, но води до не малко загуби в резутат на такси и валутни разлики
Какъв процент обезпечение да държим?
● Ако следим пазарите всеки ден – 200% обезпечение ни дава добър буфер и вероятността да ни ликвидират докато спим е много малка.
● Ако следим пазарите 1-2 пъти седмично и по-рядно – 300% ще ни даден добър буфер.
Как да управляваме обезпечението ни?
● Ако процента обезпечение падне съществено под нивото което сме решили (напр. 250% при цел 300%), трябва да върнем част от заема ни.
● Ако процента обезпечение се дигне съществено над целта ни (напр. 350% при цел 300%), можем да вземем още активи на заем.
Защо има нужда от approvals?
Умните договори работят на принципа “вземане”, а не на “пращане”:
● Стъпка 1 – позволяваме на договора да “взема” от нашите активи
● Стъпка 2 – инициираме операция, която взема от нашите активи и оперира с тях
● Договора не позволява неправомерно вземане на активи
II. ИЗБОР НА ДОБРИ ПРОТОКОЛИ ЗА ЗАЕМИ
● През Defi Llama избираме надеждния протокол за заеми и депозити Aave – след като изберем протокол за заем/депозит (платформа).
Ще изберем да работим с платформата на основа polygon блокчейн мрежата, която се валидира от по-малък брой валидатори и миньори и затова по-малко сигурна, но има много по-малки такси в сравнение с ethereum мрежата. Затова, когато се работи с малки депозити е по-изгодна. Освен това трябва да сме сигурни, че разполагаме с криптовалута за плащане на таксите (т.нар. газ) за операциите в платформата. Например в Aave се използва matic токъни. Ако нямаме ги закупуваме от централизирана crypto борса – например Binance. Това става или като обърнем USDC токъни за matic или чрез функцията търгувай. Matic токъните се изтеглят в Crypto wallet (софтуерен или хардуерен), например MetaMask (софтуерен crypto wallet) от Binance (има малка такса за тегленето към polygon мрежата в случая). Можем да проследим транзакцията в polygon scan. За да ползваме Metamask е необходимо да го свържем с polygon (matic) мрежата като това става чрез сайта chainlist.org като се избира polygon мрежата, а в MetaMask въвежда polygon chain ID, currency name и т.н. Крайния прозорец на polygon мрежата в Metamask с опции за купуване, продаване и размяна изглежда така
След това отиваме в AAVE и избираме Launch App, от там свързваме нашия Metamask порфейл и избираме polygon мрежата в AAVE и вече можем да избираме от наличните в платформата активи за отдаване (Assets to supply) и активи за заемане (Assets to borrow).
Например вижда се, че може да депозираме (assets to supply) USDC с лихва от 2.65%
● Колкото повече ликвидност има в даден протокол, толкова по-добре.
● По-старите протоколи са по-сигурни.
● Добре е да изберем протокол върху блокчейн до който имаме достъп.
● Таксите на някой блокчейни са доста по-ниски – matic например, токен базиран на polygon.
Най-големите stablecoins
За какво можем да използваме тези протоколи?
● Пасивна доходност върху нашите активи.
● Можем да вземем заем в долари срещу нашето портфолио и да си купим нещо без да продаваме активи.
● Като част от по-сложни DeFi стратегии: в много случаи е по-добре да вземем даден актив назаем, вместо да го купим
За какво да внимаваме?
