ИНВЕСТИЦИОННО ПЛАНИРАНЕ

Инвестиционен план

I. КАКВО ПРЕДСТАВЛЯВА ИНВЕСТИЦИОННОТО ПЛАНИРАНЕ ?

Защо да планираме?

  • Печелившата формула в инвестирането е следната – купуваме ниско и продаваме високо.
  • Първата цел на инвестиционния план е да гарантира постоянно следване на тази формула.
  • Втората цел е да минимизира риска, който поемаме в следването на първата.
  • Планирането прави инвестирането по-лесно и по-сигурно.
  • Планът трябва да дефинира правилата на нашата инвестиционна дейност.
  • Без план няма как да знаем, какво, кога и дори как да купуваме и продаваме.

Какво е инвестиционното планиране?

  • Инвестиционното планиране започва с поставянето на ясни финансови цели.
  • Продължава с разпределение на парите ни сред набор инвестиционни активи (asset allocation). Конкретното разпределение формира т.нар. „инвестиционен портфейл“.
  • Като инвеститори нашият план трябва да отговаря на 3 ключови въпроса: Колко спестяваме? В какви активи и по какъв начин инвестираме? Какво съотношение на тези активи поддържаме?

Хоризонтът на инвестирането

  • Логично е в инвестирането да се фокусираме върху осигуряването на добър доход на старини.
  • С възможно най-дългосрочен хоризонт максимизираме и ефекта на сложната лихва.
  • Инвестирането е препоръчително да се практикува цял живот.

II. ФАКТОРИТЕ НА ИНВЕСТИЦИОННОТО ПЛАНИРАНЕ

Колко трябва да спестяваме?

  • Доходът в пенсионна възраст трябва да покрива на поне 80% този в рамките на трудовия живот.
  • Друг лесен начин да пресметнем целева сума е да умножим настоящите си годишни разходи по 20-25.
  • Колко трябва да спестим, за да постигнем това ниво зависи и от останалите фактори.

Колко време имаме за постигане на инвестиционната цел?

  • От това зависи и колко риск можем да поемем и към колко висока доходност можем да се стремим.
  • Винаги е по-добре да започнем да спестяваме от по-рано.
  • „Времето е пари“ – колкото по-рано започнем да инвестираме, толкова по-лесно е.
  • Ако спестяваме от по-рано, можем да спестяваме по-малко или при по-ниска доходност.

Колко години ще живеем с парите, които сме натрупали?

  • От това пряко зависи каква е крайната инвестиционна цел.
  • Като база за този индикатор можем да използваме данните за средната продължителност на живота.
  • По-дълъг пенсионен живот означава по-голяма инвестиционна цел.
  • Винаги е по-добре да сме оптимисти относно продължителността на собствения ни живот.
  • Колкото по-дълго време очакваме да живеем като пенсионери, толкова повече пари трябва да натрупаме с инвестиции, следователно: или трябва да спестяваме повече, или трябва да имаме по-висока доходност, или трябва да спестяваме по-дълго, или трябва да правим и трите

Каква е очакваната доходност?

  • Точно прогнозиране на бъдещата доходност на нашите инвестиции е невъзможно.
  • Има две опции – или да разчитаме на исторически данни или на прогнози. Самите прогнози обикновено се базират поне частично на исторически данни.
  • Данни за възвръщаемостта на различните активи от 1972 г. насам има тук.

Какво е нивото на инфлация?

  • Инфлацията е постоянният и най-опасният убиец на доходност.
  • От 2000 г. насам, средното ниво на инфлация в България е 4 % (в света 3,5%), след 2010 е 1.62% (в света 2,3%)
  • В инвестиционните среди правилото е когато планираме, да очакваме 2-3% годишна инфлация.
  • Личната ни инфлация може да е по-различна от общата – НСИ има калкулатор на лична инфлация.

Искаме ли да оставим наследство?

  • Това е много лично решение, което зависи от строго индивидуални обстоятелства.
  • Всеки, който има семейство, трябва поне да го обмисли.
  • Подсигуряването на собствената ни старост винаги идва преди оставянето на наследство.

Други източници на доходи

  • Инвестициите може да са основен, но рядко ще са единствен доход след като се пенсионираме.
  • Като миниум всеки ще получава и някаква пенсия от пенсионната система.
  • В момента минималната пенсия е 370 лв., средната пенсия е 573 лв.

III. ОПРЕДЕЛЯНЕ НА ТОЧНАТА СУМА НА СПЕСТЯВАНЕ И ИНВЕСТИРАНЕ

Формула за Бъдеща стойност

Тази формула ни показва бъдещата стойност на дадена сума след отчитането на ефекта на сложното олихвяване:

FV – future value/бъдеща стойност
PV – present value/настояща стойност
r – лихвен процент/ниво на растеж/инфлация
n – брой периоди

Формула за настояща стойност

Обратното на формулата за бъдеща стойност. Показва ни стойността на определена бъдеща сума в настоящи пари след дисконтиране.

Харесайте Facebook страницата ни ТУК.

Call Now Button